|
精品购物指南 曹莹
如果说在季报中，某些公司还能玩些猫腻，掩饰一下自身的劣迹，年报则无疑是对基金公司和上市公司的一次"大考"，当然也是投资者们检验自己手中宝贝和淘金市场的绝佳机会。
1 投资组合
基金的投资组合是否符合其投资目标？
A：完全符合 B：部分符合 C：完全不符合
基金的年报中将披露前季报占基金净值前十名的重仓股明细和按行业分类的股票投资组合(债券和货币基金除外)。
这是考察基金投资风格和选股思路的重要依据，也是对基金投资目标的检验。通过对基金组合资产品种的分析、对比和了解，有利于投资者预测未来的投资风险。
国海富兰克林沈增：一个好的基金产品，首先要有一个明确的投资目标，才能做到有的放矢。围绕着清晰的投资目标，基金管理人便能制定有针对性的投资策略。而一个投资策略的好坏将直接影响到投资业绩的良莠。投资策略也就成为判定一个基金优劣的重要指标。一个优秀的投资策略，首先需要有明确而清晰的投资思路、可量化和衡量的投资过程、便于考核和评估的投资结果，具有应对不同市场环境的灵活性和较强的操作性。
信达澳银周慢文：投资组合报告是广大投资者在阅读基金定期报告时最为关心的内容，而基金年报中的投资组合报告是所有基金定期报告里最全面的，不仅有股票投资的行业分布情况，而且对基金所投资的每一只股票及数量、比例都会一一列出，对过去一年累计卖出超过2%的股票明细也会详细列示，还会对基金投资组合中流通受限证券、权证等详细列出，投资者可据此判断基金投资组合的可控风险。投资者在阅读这部分内容时，一方面可看看基金组合在仓位控制、行业分布上与当前市场环境是否相适应，另一方面可深入分析基金重仓的股票质地如何、是否与基金合同约定的投资策略相符、是否有较好的投资前景。
2 业绩比较基准
基金长期业绩超越业绩比较基准了么？
A: 大幅超越 B：基本持平 C：远远低于
投资者可以将基金的业绩与其业绩比较基准进行比较。根据报告期内基金净值表现和相应的业绩比较基准收益率的比较，可以检验基金经理的实际操作效果，了解业绩波动幅度的大小。
信达澳银周慢文：投资者在阅读主要财务指标时，应注意辨析各个指标的内在涵义，各指标数据之间的关系以及对基金运作状况的指示意义。特别是要留意自基金成立以来各阶段基金净值增长率与业绩比较基准收益率的比较，如果该基金能在过去各个阶段都超越其业绩比 [1] [2] 下一页
|
