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毋庸置疑，2007年是基金公司各放异彩的一年，新基金纷纷崭露头角，老基金要么强者更强，要么业绩出现了不同程度的下滑。
由于固有投资理念不适合阶段的市场投资，一些老牌基金的业绩出现了不同程度的下滑，其中也包括了诺安平衡基金。
作为诺安系基金中成立最早的一只，诺安平衡也是成立较早的偏股型基金之一。该基金在成立之初连续两年维持中等偏上的收益水平。如果说诺安平衡2004、2005 年的业绩表现还算出色，那么进入2006年以来，诺安平衡的业绩可以说一路下滑，基金的投资能力逐渐落后于市场中大多数基金。
在过去的2007年，诺安平衡的全年收益率仅为86.3%，在43只偏股混合型基金中排名第38位。“除了诺安平衡外，诺安旗下其他的基金表现相较以往也都不理想，恐怕这与基金公司的整体风格和策略有关。”信达证券基金分析师刘明军告诉记者。
“从基金投资风格来看，基金经理风格对基金的投资风格影响较大。”德胜基金研究中心首席基金分析师江赛春告诉记者，在成立初期，诺安平衡的基金经理党开宇的风格稳健，而基金表现也主要是稳健中偏积极，据江赛春介绍，2007年以来，基金经理陆万山对基金操作风格明显是以积极策略为主，同时兼顾了风险平衡。“诺安平衡的持股与诺安价值基金的持股基本相似，而且保持了较高的持股周转率，这对基金的收益有不同程度上的影响。”江赛春说。
作为诺安老字辈的基金，诺安平衡的业绩甚至落后于诺安旗下的其他基金。“诺安平衡的投资基本上都没有及时跟上市场的变化，而主动型投资由于未能及时调整，反而大大降低了预期的效果。”江赛春分析说，此外，由于在平衡市场风险中没能主动把握市场的热点板块，反而错失上升中的市场行情，使得基金的长期业绩难以突出表现。
刘明军则指出，作为偏股型基金，诺安平衡60%多的仓位显得过于保守，这也限制了其基金的收益率增长。“诺安平衡的表现不佳，与公司对于市场的判断、对行业的把握、时机的选择都有密切的联系。”刘明军说，诺安平衡的重仓股基本都是下半年表现不佳的蓝筹股，而这也正是导致其近期表现不佳的主要原因，“这也说明了该基金的选股能力不强，策略比较保守，在板块轮动时反应滞后”。
民族证券基金分析师李媛告诉记者，金融保险行业的配置比重过大，显示了诺安平衡对行业板块判断的不足。“金融保险的配置比例，高出了市场平均水平约8个百分点。”李媛表示，由于金融业板块受到美国次级贷危机的影响，使得诺安平衡在进入2008年以来业绩表现仍 [1] [2] 下一页
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