|
长城久恒：基金业绩对比同类基金相对抗跌
长城久恒基金成立于2003年10月31日，基金的初始成立规模为12.8亿元，基金管理人为长城基金管理有限公司。基金最近一期2008年6月30日的资产净值规模为4.12亿元,根据基金最近两年的平均股票仓位，该基金在晨星分类属于积极配置型基金。基金契约对基金的投资范围作出了限制：投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的25%，这样就代表基金的股票仓位最高不能超过75%。
截至2008年8月21日，该基金今年以来以及最近一年的业绩回报在同期可比的42只晨星积极配置型基金中分别排在第4和第5位，最近两年和三年的年化回报则分别在同期可比的40只和35只基金中排在第14和第13位。从风险指标看，该基金最近两年和三年期月度回报标准差以及下跌风险指标——晨星风险系数皆处于同类基金中最低的水平，夏普比率评价为高，表明该基金已经具备了较为明显的创造超额收益的能力。2008年7月末，该基金的晨星两年评级和三年评级都是四星。
该基金目前的基金经理为李硕。李硕先生从业经验较为丰富，曾就职光大证券研究所和大鹏证券研究所任研究员，2001年10月进入长城基金管理有限公司，曾任“久富证券投资基金”及“长城久恒平衡型证券投资基金”基金经理助理、基金管理部研究员。自2007年11月13日起任“长城久恒平衡型证券投资基金”基金经理。历史上该基金的基金经理变动较为频繁，自成立以来先后有5位基金经理管理过该基金。
从基金近期的投资组合变化情况看，基金经理自2007年四季度起开始逐渐调整大类资产配置，股票仓位从2007年2季度和3季度末的近70%下调到2007年底的60.75%，以及2008年第1季度和第2季度末的56.49%和56.92%。从行业配置看，基金自2008年起大幅减持了金融保险和采掘业，而在食品饮料业上的配置大幅增加，基金在医药生物制品业上的投资则在最近三个季度一直稳定在净值的10%以上，2008年以来甚至还有所增仓。从季报公布的2008年6月30日的行业分布看，医药生物制品、金融保险和食品饮料三个行业分别占到了基金净值的14.08%、11.26%和11.01%。结合2008年以来的市场行情，较低的股票仓位以及区别于市场的行业配置给基金的资产带来较好的防御性，基金业绩对比同类基金相对抗跌。(晨星(中国)研究中心 厉海强)
[1] [2] [3] [4] [5] [6] 下一页
|
