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5.18私募内部交流传闻曝光
中金公司重点报告：注，从报告中看出五月底加息是市场一致的预期，现在市场也在传闻5/19日或5/27日加息。
新中基 （000972 行情,资料,评论,搜索）:机构调研信息:雨季07,08年达到0.85,1.25元,中短期合理估值在34元以上
1,变更募集资金投向更加优化了生产配合和加速了产业整合步伐(彻底完成对内蒙古中基100%股权的收购)
2,国内市场扩展启动.
3.未来10年公司的高成长来源于内涵和外延增产的巨大合力.
穗恒运 （000531 行情,资料,评论,搜索）：机构信息:短期估值不高,中期具有股权收购题材的优质投资标的.保守预测07--09年的EPS为0.6,0.82.0.99元,目前公司08年的PE仅17.4倍都不到,不考虑收购题材刺激的合理估值为18元.
1,关停小火电后,公司直接进入百万千瓦机发电企业行列,彻底摆脱小公司的形象.
2,公司位于负荷中心,预计未来发电利用小时数维持在6500小时左右.
3,采用08年新税法后,一项即可增后EPS0.14元
股权收购题材:据传,广州控股 （600098 行情,资料,评论,搜索）计划以换股方式收购穗恒运 （000531 行情,资料,评论,搜索）,以打造电力,煤炭,油品,天然气等综合能源龙头.
中信证券重大事件点评：
某著名券商零售行业研究分析员对"看好增长优良、低估值和为未来发展打好基础的公司"零售业月报的分析报道，重申对华联综超 （600361 行情,资料,评论,搜索）、广州友谊 （000987 行情,资料,评论,搜索）和宜华木业 （600978 行情,资料,评论,搜索）三家A股公司"推荐"的投资评级。
要点如下：1、4月份，社会消费品零售总额同比增长15.5%，快于一季度的增长速度，城市消费品零售总额同比增长16.0%。粮油类增长30.1%，肉禽蛋类增长29.9%，服装鞋帽类增长22.3%，家具类增长53.3%，家用电器类增长13.0%。
2、食品消费增长快于较多其他商品类别的事实告诉我们：在重视消费升级拉动的同时，也不要低估超市类公司的市场空间和增长潜力。统计数据还表明：家具出口(+41.7%)和内销均获得了显著的增长，中国家具业的崛起已成必然趋势。
3、在本次报告中，我们对重点覆盖公司一季度的业绩表现和二季度的经营情况进行了总结，认为会显著好于市场预期的三家A股公司是：华联综超、广州友谊和宜华木业。其中：1)华联综超今年的工作重点是以较快的开店速度扩大其在北京市场和外地已进入城市的市场份额，力争为2008年及此后的增长打下基础。我们拜访了其在北京已开出的新店，经营状况良好，均有望成为年利润过1000万元的明星店。在较大开办费用压力下，我们预计公司今年的净利润增长在28%左右，但明年会进入爆发期，获得高于50%的增长速度。保守盈利预测和目前价位下，公司2008、2009年的市盈率仅为30.1x和23.2x (PEG值0.75x)。2).广州友谊在五一期间获得了良好的内生增长，我们预计其中报业绩将保持一季度35%左右的净利润增长速度。由于帝王大厦消防验收推迟，我们预计南宁店正式开业将推迟至7月份。但公司利用这个时间狠抓招商工作，主要品牌均已入店，因此有望迎来开门红。保守盈利预测和目前价位下，公司2008、2009年的市盈率仅为26.8x和20.9x (PEG值0.72x)。3)宜华木业在一季度获得了104%的经营性利润增长，二季度抓紧生产，出口业务交货符合进度，公司利用五一期间召开了以促进国内业务发展为主题的管理层会议，汕头旗舰店五月份的良好销售业绩为其进军国内市场开了个好头。我们此前预计公司2007、2008、2009年公司的净利润增长率能够达到89%、45%和52%。根据公司最新的经营情况，全年业绩表现有望超出我们的预测。保守盈利预测和目前价位下，公司2008、2009年的市盈率仅为30.9x和20.3x (PEG值0.64x)。
4、目前大市处于调整阶段，我们认为，应当投资于成长性良好、并且通过近年努力为长期可持续增长打下坚实基础、前期涨幅不大、市盈率尚低的品种。这些公司的抗系统风险能力和股价提升空间会高于其它公司。另一方面，QDII的推出，也为两市估值的比较和趋同打下了基础，因此在A股中选择港股中较为稀缺的全国性大型连锁超市、高档百货、高成长的家具类公司，应当能够带来好的收益。我们重申对华联综超 （600361 行情,资料,评论,搜索）、广州友谊 （000987 行情,资料,评论,搜索）和宜华木业 （600978 行情,资料,评论,搜索）三家A股公司"推荐"的投资评级。
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