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中信证券
我们认为，对于机构投资者来说，目前是布局业绩超预期增长蓝筹绩优股的良好时机。
当前企业公布2007年年报业绩预告的热情较高，截至1月13日，已有645家公司公布业绩预告，而去年同期仅有371家公司公布业绩预告。从预报类型来看，预增和略增的公司占63%，远远高于去年的水平。从2006年年报公布历程来看，1月份是年报预告公布的高峰期，随后的2、3、4月份则是年报公布的高峰期，我们认为现在是机构投资者布局业绩超预期增长的蓝筹绩优股的良好时机。
从行业上来看，房地产、电子元器件、机械、轻工制造等行业年报预喜公司数目已经超过全行业的40%。且房地产、金融、机械、电子元器件等行业的市场平均盈利预测最近在一定程度上出现上调，说明行业整体业绩超出市场预期。
从2008年的业绩增长情况来看，房地产以全行业近90%的净利润增长位居全市场第一名。而从估值角度来看，目前房地产的市盈率很低，仅次于钢铁和金融板块。随着业绩预告的陆续公布，前期超跌的地产股很可能会有一波反弹行情。
投资组合维持蓝筹组合
总体来看，我们认为短期行业可关注房地产、金融、黄金、钢铁和机械行业。个股方面仍然维持十四只股票组合：万科A、保利地产、工商银行、招商银行、中金黄金、山东黄金、宝钢股份、武钢股份、中国船舶、大秦铁路、长安汽车、上海机电、双鹤药业、泸州老窖。
万科：地产行业领跑者，国内房地产行业集中度提高的最大受益者，规模优势强大，成长性好。
保利地产：大股东背景深厚，土地储备质优价廉。
工商银行：增长稳健，网络优势突出；面对调控压力业绩增长波动小。
招商银行：活期存款比例大，受益本次结构性加息。
中金黄金：中国黄金集团公司的黄金主业整体上市已成定局，实施时间跨度较长，注入资产规模很大，目的是打造一个世界级的黄金业巨头。预计到2009年，中金黄金的黄金资源量将新增600吨以上，可达800吨以上，矿产金生产能力将超过30吨，成为无可争议的中国黄金第一股。
山东黄金：公司目前产金生产能力在5.5吨左右。根据公司的增发方案，集团拥有金矿一旦注入，公司年矿产金产量将增加到14吨左右。通过整体上市，公司的黄金储量由原先的83吨提升到168吨。
宝钢股份：钢铁行业整合龙头，钢价上涨受益者。
中国船舶：全球造船业向中国转移的趋势已 [1] [2] 下一页
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